Zentral verwaltete Wertpapierevents

Seit dem 01.04.2024 werden in Parqet einige Wertpapierevents zentral verwaltet. In unserer Community bestand der Wunsch, Aktiensplits (mit und ohne Änderung der ISIN/WKN), Fusionen, Spin-offs und andere Wertpapiertransaktionen automatisch und zentral umzusetzen, da Broker für diese Transaktionen oft nur unzureichende Dokumentation (Keine Einstiegskurse, oft keine Änderung im UI, etc.) liefern und so diese Transaktionen generell manuell und über Workarounds hinzugefügt werden mussten. Dies ist nun Geschichte.

Welche Arten von zentral verwalteten Wertpapierevents gibt es?

Aktiensplit: Split & Reversesplit (ohne ISIN Wechsel)
Aktiensplit: Split & Reversesplit (mit ISIN Wechsel)
Fusionen / Merges
Spin-off

Aktiensplits (mit und ohne ISIN-Wechsel)

Was ist ein Aktiensplit?

Bei einem Aktiensplit wird die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöht oder erniedrigt. Wird beispielsweise ein Aktiensplit von 1:4 durchgeführt, erhalten alle Nutzer für je eine gehaltene Ursprungsaktie drei weitere Aktien, sodass nach dem Aktiensplit vier Stückaktien vorhanden sind. Jedoch wird dabei der Kurswert der Aktien auf das vorherige investierte Kapital so aufgeteilt, dass es ein Nullsummenspiel darstellt.

Beispiel Aktiensplit:

Vor 1:4 Aktiensplit: 1 Stück zu je 100€ = Gesamtkapital von 100€.

Nach 1:4 Aktiensplit: 4 Stück zu je 25€ = Gesamtkapital von 100€.

Das ganze gibt es auch andersherum und nennt sich Reverse Split. Wird ein Reversesplit von 4:1 durchgeführt, erhalten alle Nutzer für je vier gehaltene Aktien eine neue Aktie, sodass nach dem Aktiensplit nur noch eine Stückaktie vorhanden ist:

Beispiel Reverse Split:

Vor 4:1 Aktiensplit: 4 Stück zu je 25€ = Gesamtkapital von 100€.

Nach 4:1 Aktiensplit: 1 Stück zu je 100€ = Gesamtkapital von 100€.

Aktiensplits werden oft angewendet wenn der Kurswert einer Einzelaktie zu hoch gestiegen ist, während Reverse Splits angewendet werden, wenn der Kurswert einer Einzelaktie zu tief gefallen ist.

Was geht Parqet mit Aktien- und Reverse Splits um?

Vorweg: Als Nutzer müssen und dürften (!) Aktienkurs nicht historisch splitbereinigt angegeben werden. Konkret heißt das: wenn du Amazon in 2020 gekauft hast, dann hast du 2000€ pro Aktie gezahlt (echter Kurs zu der Zeit), nicht 100€ pro Aktie (jetziger splitbereinigter Kurs). Gib in jeder Aktivität die du bei Parqet angibst, bitte immer den tatsächlichen Wert zum historischen Zeitpunkt an, also das, was auch tatsächlich auf deinen Abrechnungsdokumenten steht. Solltest du als Portfolio Performance Nutzer zu Parqet wechseln, dann besteht diese historische Korrektheit nicht mehr und du musst die Aktivitäten erst wiederherstellen.

Parqet unterscheidet aktuell zwei Formen von Aktien- und Reverse Splits. In der ersten Form bleibt die ISIN bzw. WKN des Wertpapiers gleich (Identifikationsnummern). Aus Nutzersicht wird der Split also direkt auf die bestehende Holding angewendet und dort sichtbar. Im unteren Beispiel hat Monster Beverage einen 1 zu 2 Split (1:2) durchgeführt.

Bei der zweiten Variante des Aktien- und Reverse Splits hat sich die ISIN bzw. WKN des Wertpapieres geändert. Diese Wertpapiere werden aktuell (Stand 04/2024) als zwei unterschiedliche Wertpapiere gehandhabt. In diesem Fall bucht Parqet automatisch das alte Wertpapier aus und bucht das neue Wertpapier ein. Zukünftig wird daran gearbeitet, dass diese Wertpapiere in Parqet zu einem zusammengefügt werden, damit du einen vollumfassenden historischen Überblick über das entsprechende Wertpapier erhältst.

❓ Es ist ein Aktiensplit passiert, aber dieser wurde noch nicht in meinem Portfolio angewendet - was kann ich tun?

Wir haben einen Aktiensplit verpasst? Teile uns das gerne mit, damit wir diesen schnell in allen Portfolios zentral berücksichtigen können. Schreibe dazu eine Email mit dem Betreff "Aktiensplits" und ein paar Informationen zu dem Split (Datum, Splitverhältnis, Link zur Seite der News über den Split) an support@parqet.com und wir werden diesen schnellstmöglich berücksichtigen.

❓Ich bin Bestandsnutzer und anscheinend wurde der Aktiensplit nachträglich in meinem Portfolio angewendet, wie löse ich dieses Problem?

Generell haben wir für diese Thematik eine Duplikatserkennung eingebaut. Sollten wir eine Einbuchung erkennen, dann erstellen wir die Split-Einbuchung nicht neu. Wenn wir keine erkennen, erstellen wir die Split-Einbuchung neu.

Sollte es bei dir zu einer Dopplung kommen, dann lösche deine manuell angegebene Aktivität und passe unsere automatisch angelegte Aktivität falls nötig an.

❓ Einstiegskurs oder Anzahl der automatisch angelegten Aktiensplit-Transaktion stimmt nicht - was kann ich tun?

Keine Sorge, du kannst den Einstiegskurs und die Anzahl der automatisch angelegten Aktiensplit-Transaktion ändern. Gehe dazu auf die automatisch angelegte Aktivität und ändere "Preis" und "Anzahl" entsprechend.

Fusionen & Merges

Was ist eine Fusion oder ein Merge?

Fusionen und Merges funktionieren bei Parqet ähnlich wie Aktiensplits, nur mit gleichbleibendem Splitverhältnis. Die Definitionen von Parqet unterscheiden sich ggf. von den Bezeichnungen die für verschiedene Transaktionen gebräuchlich sind.

Eine Fusion liegt vor, wenn aus Wertpapier A und Wertpapier B die neue Aktie C wird. Eine Fusion ist zum Beispiel bei Shell in 2022 vorgekommen, wo die Royal Dutch Shell A und Royal Dutch Shell B in eine neue Shell Aktie umgelegt wurde.

Ein Merge liegt vor, wenn aus Wertpapier A und Wertpapier B entweder Wertpapier A oder Wertpapier B verbleibt. Dies kommt desöfteren bei z.B. ETF-Verschmelzungen vor.

❓ Es ist ein Merge / Fusion passiert, aber dieser wurde noch nicht in meinem Portfolio angewendet - was kann ich tun?

Wir haben einen Merge (z.B. Verschmelzung eines ETFs) oder eine Fusion (z.B. Wertpapierzusammenlegung wie bei Shell) verpasst? Teile uns das gerne mit, damit wir diesen schnell in allen Portfolios zentral berücksichtigen können. Schreibe dazu eine Email mit dem Betreff "Merge/Fusion" und ein paar Informationen zu dem Split (Datum, Splitverhältnis, Link zur Seite der News über die Maßnahme) an support@parqet.com und wir werden diesen schnellstmöglich berücksichtigen.

❓Ich bin Bestandsnutzer und anscheinend wurde der Merge / die Fusion nachträglich in meinem Portfolio angewendet, wie löse ich dieses Problem?

Generell haben wir für diese Thematik eine Duplikatserkennung eingebaut. Sollten wir eine Einbuchung erkennen, dann erstellen wir die automatisch erstellten Buchungen nicht neu. Wenn wir keine erkennen, erstellen wir sie.

Sollte es bei dir zu einer Dopplung kommen, dann lösche deine manuell angegebene Aktivität und passe unsere automatisch angelegte Aktivität falls nötig an.

❓ Einstiegskurs oder Anzahl der automatisch angelegten Aktivitäten stimmt nicht - was kann ich tun?

Keine Sorge, du kannst den Einstiegskurs und die Anzahl der automatisch angelegten Transaktionen ändern. Gehe dazu auf die automatisch angelegte Aktivität und ändere "Preis" und "Anzahl" entsprechend.

Spin-offs

Was ist ein Spin-off?

Bei einem Spin-off wird eine Organisationseinheit einer Muttergesellschaft ausgegliedert und zu einem eigenständigen Unternehmen. In 2024 spaltete z.B. der Industriekonzern 3M die Gesundheitssparte Solventum ab. Diese Gesellschaft wurde als eigenständige Aktie in die Depots der Aktionäre von 3M gebucht.

Wie geht Parqet mit Spin-offs um?

Seit dem 01.04.2024 verbucht Parqet Spin-offs automatisch in die Portfolios. Im Falle des Spin-offs von 3M und Solventum hat jeder Aktionär von 3M für alle 4 Aktien von 3M eine Aktie von Solventum erhalten. Im untenstehenden Beispiel hatte der Aktionär nur eine Aktie von 3M im Portfolio und entsprechend 0,25 Anteile von Solventum erhalten.

Mit einem Klick auf "3M Press Release" gelangst du zu dem Pressebericht in dem der Spin-off detailliert von 3M beschrieben wurde. "4 zu 1 Spin-off" gibt das oben genannte Spin-off Verhältnis an.

Was passiert rechnerisch bei einem Spin-off? (Investiertes Kapital, Einstiegskurse)

Im obigen Beispiel wurde eine einzelne 3M Aktie zu einem Kurs von 85€ gekauft. Entsprechend beträgt das investierte Kapital ebenfalls 85€. Nach dem Spin-off teilt sich dieses investierte Kapital anteilig auf die neue Gesellschaft Solventum auf.

Vorher: 1x Anteil zu 85,00€ (1x 3M).

Nachher: 1,25x Anteile zu insgesamt 85,00€ (1x 3M, 0,25x Solventum = 1,25).

Diese 85€ werden nun auf den neuen Anteilsbestand von 1,25 aufgeteilt. Es ergibt sich ein neuer Einstandskurs von 68€ pro Anteil (85€ / 1,25 = 68€).

Zu diesem neuen Einstiegskurs wird Solventum von Parqet eingebucht.
Der Einstiegskurs von 3M ändert sich rückwirkend von 85€ auf 68€.
Es wird investiertes Kapital von 3M abgezogen (85€ - 68€) und auf Solventum verteilt. Entsprechend muss das investierte Kapital in Solventum genau 17€ betragen.

Solltest du Bestandsnutzer von Parqet sein und in dir Vergangenheit mit einem Workaround beholfen haben um die richtigen Einstiegskurse herzustellen, kannst du deine selbst angelegten Aktivitäten löschen.

❓ Was passiert, wenn mein Parqet-Portfolio schon länger besteht und ich den Spin-Off (z.B. Mercedes Benz und Daimler Trucks) manuell durch eine Einbuchung eingegeben habe?

In diesem Fall buchen wir dir die neue Aktie nicht in dein Portfolio ein um keine Duplikate zu erzeugen. Wenn du deine initiale Einbuchung löschst, erstellen wir automatisch die Spin-Off Aktivität. Konkret suchen wir rund um das Datum des Splits herum deine Aktivitäten nach einer Einbuchungsaktivität ab. Wenn keine Einbuchungsaktivität existiert, erstellen wir eine.

Sollte die Duplikatserkennung nicht funktionieren, ist die Lösung ebenso einfach: gehe in die Aktivitäten der entsprechenden Aktie und lösche deine eigens erstellte Aktivität. Korrigiere dann - falls gewünscht oder notwendig - die von Parqet automatisch erstellte Aktivität.

❓Lassen sich Preis, Anzahl & Datum der eingebuchten Spin-off Aktivität anpassen?

Ja. Beim Spin-off von 3M wurde Solventum in die Depots der Anleger eingebucht. Diese Transaktion lässt sich bei Parqet nicht löschen, aber anpassen. Bei dieser Aktivität lassen sich der Preis, die Anzahl und das Datum ändern. Warum das nötig oder gewollt sein kann, erklären wir weiter unten in diesem Artikel, zusammen mit ein paar Beispielfällen.

❓Der Einstiegskurs des Spin-offs (abgetrennte Gesellschaft, z.B. Solventum) stimmt nicht oder ist mit 0,00€ angegeben?

Generell solltest du in dieser Situation erst einmal abwarten. Teilweise passen Broker die Einstiegskurse nachträglich an. Sollte auch nach längerer Zeit der Einstiegskurs deutlich von dem bei Parqet abweichen, kannst du diesen bei Parqet manuell verändern, indem du auf die Einbuchungsaktivität des eingebuchten Wertpapiers klickst und dort den Preis auf 0,00€ setzt.

Beachte dabei, dass sich deutsche Banken generell uneinig sind, wie Spin-offs umzusetzen sind. Im Folgenden einige Beispiele ausgewählter deutscher Banken:

Trade Republic bucht Spin-offs in der Regel wie Parqet. In der Regel wird in diesen neuen Einstiegskurs ebenfalls die Gebühr für die (historische) Anschaffung der Aktien der Muttergesellschaft berücksichtigt. Dies berücksichtigt Parqet bisher noch nicht, wird jedoch in einem späteren Update nachgeliefert werden.
ComDirect zeigt in ihrem Online-Banking einen anderen Einstiegskurs an, als Parqet es tut. In der Steuersimulationsbox gleichen sich die Kurse jedoch mit denen bei Parqet.
Scalable Capital rechnet in einem Simulationsblatt der Steuer die Einstiegskurse wie Parqet aus, zeigt im Online-Banking jedoch einen Einstiegskurs von 0,00€ an.
Flatex geht nach dem selben Verfahren wie wir vor, zeigt den Nutzern jedoch klar an, welcher Betrag zu welchem Tag statt in die Muttergesellschaft in die jetzt abgetrennte Gesellschaft geflossen wäre. Wir "bündeln" diese Transaktionen in einer Einbuchungstransaktion.
ING buchte in diesem Fall mit 0,00€ ein und rechnet die Steuer auch entsprechend ab. Zudem wurde der Kursgewinn mit "100%" betitelt (Einstiegskurs: 0,00€; Aktueller Wert: 60€). Parqet wird bei Änderung des Einstiegskurses auf 0,00€ keinen Kursgewinn von 100% anzeigen, da dies mathematisch nicht korrekt ist (der Kursgewinn würde 100% betragen, wenn der Einstiegskurs 30€ ist, nicht 0€).

❓Der Einstiegskurs der Muttergesellschaft (z.B. 3M) stimmt nach Spin-off nicht mehr?

Im Rahmen des Spin-offs werden üblicherweise die Einstiegskurse der Muttergesellschaft nach oben genannter Rechnung angepasst. Dies ergibt auch Sinn, da neben der Korrektur der Einstiegspreises in den Portfolios ebenfalls eine historische Kurschartkorrektur erfolgt:

Betrachtet man jetzt den Chart von 3M und blickt auf den Kurs vom 02.01.2024, so könnte man meinen, dass die 3M Aktie bei 83,88€ notierte. Das ist jedoch falsch. Der Kurs wurde mit dem Faktor 0,8584 historisch korrigiert, d.h. eigentlich war der unveränderte Kurs am 02.01.2024, wenn man 83,88€ als Basis betrachtet, 97,71€.

Jedoch sind sich Banken auch hier uneinig.

Bei manchen Banken wird der Einstiegskurs historisch nicht angepasst
Bei manchen Banken wird der Einstiegskurs historisch angepasst, jedoch nicht im Online-Banking (sondern etwaig nur bei Steuersimulationsblättern) angezeigt
Bei manchen Banken wird der Einstiegskurs geändert und auch im Online-Banking angezeigt.

Aktuell ist es nicht möglich, die Einstiegskursänderung bei Parqet für die Muttergesellschaft rückgängig zu machen. Jedoch lässt sich das Wertpapier der Muttergesellschaft z.B. einen Tag nach dem Spin-off ausbuchen und mit dem bei der Bank angezeigten Einstiegskurs wieder einbuchen, falls es gewünscht ist, die Anzeige der Bank bei Parqet zu spiegeln.

❓Ich habe den Spin-off nicht von meinem Broker erhalten, jedoch bei Parqet eingebucht bekommen. Was ist nun zu tun?

Auch in dieser Situation solltest du erst einmal abwarten. Die Broker sind teilweise langsam in der Umsetzung, so war es zum Spin-off von 3M keine Seltenheit, dass selbst nach 7 Bankarbeitstagen noch nicht alle Broker den Spin-off korrekt in die Nutzerportfolios eingebucht hatten.

Vielleicht ist auch eine Transaktion deines Brokers an dir vorbeigegangen:

In manchen Fällen werden z.B. Aktienbruchstücke erst ins Depot eingebucht und dann automatisch vom Broker verkauft. In diesem Fall existiert üblicherweise eine Abrechnung deines Brokers. Dieser kannst du den korrekten Verkaufsbetrag entnehmen. Im Rahmen des PDF-Imports oder des Autosyncs erstellen wir diese Transaktion anhand deiner Abrechnungsdetails.

Solltest du statt des Spin-offs eine Barabfindung erhalten haben, lies unten weiter.
Solltest du auch nach längerer Zeit nach dem Spin-off vom Broker weder Barabfindung noch neue Aktien eingebucht bekommen haben, kontaktiere deinen Broker für mehr Informationen.

❓Ich habe den Spin-off nicht erhalten, jedoch eine Barabfindung. Wie trage ich das ein?

In diesem Fall hat dein Broker dir entsprechende Anteile nicht eingebucht, sondern dich mit einem entsprechenden Geldbetrag abgefunden. Das kann passieren, wenn die Aktie beim Broker nicht handelbar war oder du Aktienbruchstücke im Depot gehabt hättest, die dein Broker jedoch nicht unterstützt.

Nehmen wir in diesem Fall an, dass du 15,42€ als Ausgleich für jede volle 3M Aktie von deinem Broker erhalten hast. Dieses Verhalten ist beim Spin-off von 3M z.B. beim Broker XTB aufgetreten. Insgesamt wurden also 77,10€ an dich als Ausgleich ausgezahlt, statt dass dir dein Broker 1,25 Solventum Aktien ins Depot eingebucht hat.

Lasse in diesem Fall die automatisch generierte Spin-off Buchung bestehen.
Erstelle einen "Verkauf" über die Anzahl der eingebuchten Aktie zum Gesamtbetrag der Geldabfindung,
- in diesem Fall wurden von uns 1,25 Solventum Aktien eingebucht, dies hätte dein Broker im Normalfall auch getan
- Diese 1,25 Solventum Aktien wurden durch deinen Broker stellvertretend für dich verkauft
- Das heißt, du kannst in diesem Fall 77,10€ als Gesamterlös eingeben und als Anzahl 1,25 Anteile

❓Ich habe eine andere Anzahl der Spin-off Aktie im Portfolio, als bei Parqet angegeben?

Hast du einen Spin-off eingebucht bekommen und diesen danach verkauft, dürfte die Spin-off Aktie nicht mehr in deinem Portfolio angezeigt werden. Wird sie das doch (z.B. mit kleinen Bruchstücken) ist es gut möglich, dass Parqet den Spin-off "genauer" ausgerechnet hat als dein Broker. Parqet berechnet Aktienbruchstücke, die dir dein Broker bei einem Spin-off üblicherweise einbucht, auf die 8. Nachkommastelle genau. Der Broker schneidet ggf. schon vorher ab.

Ändere in diesem Fall einfach die Anzahl der abgetrennten Spin-off Aktie in der Einbuchung.

Hier ein Beispiel des Spin-Offs von Warner Bros., ein Spin-off von AT&T:

Der Spin-Off wurde nach der Einbuchung im Scalable Capital Depot verkauft, trotzdem blieben noch 0,00008 Anteile im Parqet Depot "übrig". Das liegt daran, dass im Dokument vom Verkauf bei Scalable Capital die Anzahl nur mit 18,143 Anteilen angezeigt wird - es eigentlich aber 18,143774999999998 Anteile waren.

In diesem Fall kannst du einfach die Verkaufs-Aktivität anklicken und bearbeiten.

Hier dann die Anzahl durch erneutes Klicken vollständig übernehmen:

Anschließend die Aktivität mit der korrekten Anzahl speichern und nun ist die korrekte Stückzahl erfasst und die Holding erscheint nun bei den verkauften Wertpapieren im Depot.

❓Spin-off Bezugsrechtshandel

In seltenen Fällen gibt es bei Spin-offs eine Art Bezugsrechtshandel, bei dem das Recht gehandelt wird den Spin-off erhalten zu dürfen. Kauft man hier Rechte dazu, erhält man später mehr Anteile des Spin-offs. Verkauft man hier die eigenen Recht, erhält man weniger oder keine Anteile des Spin-offs.

Wenn du Rechte dazugekauft hast, oder Rechte verkauft hast und noch mindestens ein Bruchstück des Spin-offs erhalten würdest, kannst du die Einbuchungsaktivität auf die entsprechende Anzahl ändern.

Hast du alle Rechte verkauft und keinen Anspruch mehr auf das Spin-off, dann kannst du den Spin-off mit einer "Ausbuchungsaktivität" in Parqet negieren.

Bei weiteren Fragen zu der Abbildung von Spin-offs in Parqet, melde dich gerne per Email unter support@parqet.com.