IZF (Interner Zinsfuß)
Der IZF beschreibt deine nicht realisierten Gewinne und berücksichtigt dabei die genauen Zeitpunkte, zu denen du Käufe/Verkäufe getätigt hast. Für die Berechnung werden alle Erträge aus Kapitalanlagen, d.h. Dividenden, realisierte Gewinne, Zinsen im Falle von Cash-Konten usw. berücksichtigt.
Interner Zinsfuß (IZF) = kapitalgewichtete Rendite, auch: geldgewichtete Rendite oder Internal Rate of Return (IRR). Der interne Zinsfuß (IZF) berücksichtigt alle Ein- und Auszahlungen einer Investition, d.h. das gesamte investierte Kapital. Einfach ausgedrückt ist der interne Zinsfuß die ‘durchschnittliche’ jährliche Rendite deiner Investition.
Ansicht IZF in Parqet (Dashboard)
Wir zeigen dir den IZF sowohl für dein gesamtes Depot im Dashboard an, als auch für deine einzelnen Holdings.
Ansicht IZF in Parqet (Holdings)
Beispiel IZF
Angenommen, du kaufst Anfang 2022 zwei Aktien von Apple zu 1000 € (fiktive Zahl), Mitte des Jahres kaufst du zwei weitere Aktien, wieder zu 1000 €. Ende 2022 steigt der Kurs und eine Aktie ist 2000€ wert. Für den nicht realisierten Gewinn spielt es keine Rolle, wann die Aktivitäten stattgefunden haben. Du hast im Jahr 2022 insgesamt 2x1000+2x1000=4000€ ausgegeben. Am Ende hast du einen Wert von 8000€. Dein nicht realisierter Gewinn ist 4000€, deine nicht realisierte Rendite ist +100%.
Für den IZF ist es jedoch wichtig, wann die Käufe getätigt wurden. Die ersten beiden Anteile haben in einem Jahr um 100% (50% pro Halbjahr) zugelegt, die letzten beiden Anteile haben in einem halben Jahr um 100% zugelegt. Der IZF respektiert die unterschiedlichen Renditen und berechnet eine „durchschnittliche“ Rendite über das Jahr.
Er beantwortet dir also die Frage: Zu welchem Ertrag muss ich 2000 € für 12 Monate und 2000 € für 6 Monate anlegen, um am Ende 8000 € zu erhalten?
Berechnung IZF
Im Prinzip bewertet der IZF das Market Timing besser als den nicht realisierten Gewinn. Mathematisch verwenden wir dafür den Newton-Rhapson-Algorithmus. Übrigens, auf Englisch heißt der IZF „IRR“, aber wir benutzen den „XIRR“, der mit unregelmäßigen Intervallen umgehen kann.
Wann wird der IZF berechnet?
Wir berechnen den Wert, sobald 90 Tage Historie im Portfolio vorliegen. Wenn du also eine Aktie oder ein anderes Wertpapier mindestens 90 Tage lang in deinem Portfolio bei Parqet hast, können wir den Wert berechnen.