Die Total Expense Ratio (TER), zu Deutsch Gesamtkostenquote, ist eine der wichtigsten Kennzahlen zur Beurteilung der laufenden Kosten von Investmentfonds und ETFs (Exchange Traded Funds).
Was genau ist die TER?
Die TER gibt die jährlichen, laufenden Kosten eines Fonds oder ETFs in Prozent des Fondsvermögens an.
Sie ist eine Kennzahl, die die Verwaltungs- und Betriebskosten des Fonds zusammenfasst, wie zum Beispiel:
Verwaltungsgebühren
Depotbankgebühren
Lizenzgebühren für den Index
Vertriebskosten
Die TER schmälert deine Rendite um den entsprechenden Prozentsatz pro Jahr.
Wie wird die TER von meinem Vermögen abgezogen?
Die Kosten, die durch die TER ausgedrückt werden, werden nicht separat von deinem Bank- oder Depotkonto abgebucht.
Die Fondsgesellschaft entnimmt diese Kosten täglich direkt dem Fondsvermögen.
Wichtig: Du zahlst die TER also indirekt über einen etwas schlechteren Kurs bzw. eine niedrigere Wertentwicklung des ETFs, da der Wert des Fondsvermögens bereits um diese Kosten reduziert ist.
Parqet zieht die TER nicht noch einmal von deiner Rendite ab. Sie steckt schon im Kurs des ETFs.
Wo finde ich die TER eines Produkts in meinem Portfolio?
Die TER deiner ETFs und Fonds findest du in deinem Portfolio unter Analyse → Gebühren („ETF- und Fonds-Gebühren“). Aktien erscheinen dort nicht. Die Gebühren-Analyse gibt es mit einem Plus oder Investor Abo. Steht am Reiter „Gebühren“ der Hinweis „Aktion“, siehst du sie auch ohne Abo.
Für jeden ETF und Fonds zeigt Parqet:
die TER,
den aktuellen Wert der Position und ihren durchschnittlichen Wert in den letzten 12 Monaten („ø“),
die Gebühren in Euro: durchschnittlicher Wert der letzten 12 Monate mal TER.
Hast du einen ETF erst vor wenigen Monaten gekauft, sind Durchschnittswert und Gebühren deshalb niedriger als „aktueller Wert mal TER“. Oben rechts stehen die Summe aller Gebühren der letzten 12 Monate („gesamt“) und die durchschnittlichen Gebühren in Prozent („durchschnittl. Gebühren“). Mit dem Schalter „Verkaufte Positionen einblenden“ siehst du auch die Gebühren von ETFs und Fonds, die du verkauft hast.
Sind alle Kosten in der TER enthalten?
Nein, die TER beinhaltet nicht alle Kosten, die auf Fondsebene oder für dich als Anleger anfallen können.
Was ist typischerweise NICHT in der TER enthalten?
Transaktionskosten auf Fondsebene (z. B. Kosten für den Kauf/Verkauf von Wertpapieren innerhalb des Fonds).
Performance-abhängige Gebühren (bei aktiv gemanagten Fonds).
Kosten auf Anlegerebene, wie zum Beispiel:
Ordergebühren oder Provisionen, die dein Broker für den Kauf/Verkauf von ETF-Anteilen verlangt.
Handelsplatzgebühren oder Spreads (Geld-Brief-Spanne).
Daher kann es sein, dass die tatsächliche Abweichung zur Index-Performance, die sogenannte Tracking Difference, ein noch umfassenderes Bild der Gesamtkosten liefert als die reine TER.
Warum ist die TER für die Performance wichtig?
Da die TER die laufenden Kosten des Fonds abbildet, ist sie ein entscheidendes Kriterium für die Auswahl von ETFs.
Eine niedrige TER bedeutet, dass ein geringerer Prozentsatz deiner potenziellen Rendite durch laufende Kosten aufgefressen wird. Gerade bei einem langen Anlagehorizont machen sich geringfügige Unterschiede in der TER stark bemerkbar.
Die TER ist eine standardisierte Kennzahl, die es dir erlaubt, die Kosten verschiedener ETFs (insbesondere auf den gleichen Index) miteinander zu vergleichen, bevor du eine Anlageentscheidung triffst.
Meine TER zeigt unplausible Werte an
Wenn deine TER Werte von z. B. 15 % statt 0,15 % anzeigt, dann ist das meist ein kleiner Datenfehler, den wir schnell korrigieren können. Melde dich dazu gerne kurz über unser Kontaktformular (Thema „Daten (Kurse, News, Logos, Sektoren)“). Nenne uns die ISIN, den aktuell angezeigten Wert und die korrekte TER, dann tragen wir das gerne ein! Siehst du statt der Gebühren ein Warndreieck, fehlt uns die TER für diesen ETF oder Fonds. Schick uns die ISIN über das gleiche Kontaktformular. Kennst du die TER, schick sie gleich mit.