Der Drawdown-Chart hilft dabei, das Risiko einer Anlage besser einzuschätzen. Du siehst auf einen Blick, wie Investments in der Vergangenheit auf Marktschwankungen reagiert haben, und kannst daraus Schlüsse für zukünftige Investments ziehen.
Was ist ein Drawdown-Chart?
Ein Drawdown-Chart zeigt für jeden Zeitpunkt, wie weit der Wert einer Anlage unter ihrem bisherigen Höchststand liegt. Der größte dieser Rückgänge im gewählten Zeitraum ist der maximale Drawdown (Maximum Drawdown). Das ist besonders nützlich, um das Risiko und die Volatilität von Investitionen einzuschätzen. Wenn der Wert einer Investition sinkt, siehst du so genau, wie stark und wie lange der Rückgang anhält, bevor sich die Investition wieder stabilisiert hat.
Den Drawdown-Chart findest du ab dem Plus-Abo im Dashboard deines Portfolios und auf der Seite einzelner Positionen, jeweils im Reiter „Drawdown“. Den Drawdown-Chart gibt es nur in der Web-App, nicht in der Parqet App. Der Wert im Chart ist der zu diesem Zeitpunkt gültige Rückgang vom letzten Hoch in Prozent. Ein neues Hoch steht bei 0 %, Rückgänge sind negativ. Über dem Chart siehst du:
Aktueller Drawdown: Rückgang vom letzten Hoch bis heute
Maximaler Drawdown: größter Rückgang im gewählten Zeitraum
Dauer: Länge der längsten Phase unter dem Hoch, in Tagen
Periode: Beginn und Ende dieser Phase. Läuft sie noch, endet sie heute.
Auf der Seite einer Position kannst du unter „Überlagern“ deine „Aktivitäten“ im Chart einblenden. Bei Wertpapieren gibt es dort auch „Wertpapierevents“.
Beispiel zur Berechnung des Drawdown-Charts
Angenommen, der Wert einer deiner Investitionen erreicht am 1. Januar einen Höchststand von 1000 €. Bis zum 1. Februar fällt der Wert dieser Investition auf 800 €. Der Chart zeigt am 1. Februar also −20 %, denn die Investition ist um 200 € gefallen, das sind 20 % des Höchststands von 1.000 €. Der Drawdown misst also den Verlust vom letzten Höchststand bis zum jeweiligen Tag.
Was beeinflusst den Drawdown in Parqet?
Zeitraum: Das erste Hoch ist der Wert am Anfang des gewählten Zeitraums. Ein höherer Stand davor zählt nicht.
Einzahlungen und Käufe: Sie erzeugen kein neues Hoch und keinen Sprung im Chart. Parqet rechnet frisches Kapital heraus.
Verrechnungskonto: Hat dein Portfolio ein Verrechnungskonto, zählt das Cash zum Portfoliowert. Cash schwankt nicht, deshalb fällt der Drawdown mit Cash meist geringer aus.
Wochenwerte: Für die letzten 60 Tage rechnet Parqet mit Tageswerten, davor mit einem Wert pro Woche (freitags). Ein Tiefststand mitten in der Woche kann deshalb im maximalen Drawdown fehlen.